易嘉钱包"收割"套路：强制搭售旅游卡 砍头息年化高达600%

近日，黑猫投诉平台上一场集中投诉潮引发行业关注，数十名消费者集中控诉多款网贷产品以“旅游卡”权益为掩护，暗中收取高额砍头息、发放超利贷，部分产品综合年化利率最高突破800%，远超国家法定民间借贷利率司法保护上限，形成一条涉及助贷平台、旅行社、持牌小贷、支付机构的灰色产业链，严重侵害消费者合法权益。

破浪资本多方调查核实发现，这场乱象的核心主角的是“易嘉钱包”App及南京梓如旅行社有限公司，其违规操作背后，更牵扯出持牌金融机构与支付机构的违规参与。

旅游卡背后的扣款陷阱

“借5000元到手仅3500元，一个月后要还5000元，所谓的旅游卡我从未见过，更没签过任何协议。”3月29日，消费者小王（化名）向记者出示了自己的借款记录与扣款凭证，言语间满是无奈。

他口中的借款平台正是易嘉钱包，而扣款方则是南京梓如旅行社。破浪资本梳理投诉发现，此类遭遇并非个例，近30天内，黑猫投诉平台上与南京梓如旅行社相关的投诉已达179条，投诉内容高度统一，均指向强制捆绑旅游卡、变相砍头息与超高利率三大问题。

破浪资本深入调查后揭开了这套套路的核心逻辑：所谓“旅游卡”，本质是平台为规避监管设计的虚高权益包，用于掩盖砍头息的真实目的。

无论消费者通过易嘉钱包内哪个借贷入口申请贷款，资金到账瞬间，南京梓如旅行社会自动扣除1800元至1900元不等的“权益费”，强制激活所谓“闪享权益卡”，而消费者全程无需签署任何旅游服务协议，也无法实际使用该旅游卡权益——要么是绑定购物点的劣质旅游团，要么是设置“一个月内必须兑换”的苛刻条款，最终绝大多数旅游卡沦为“废纸”，扣除的费用则成为平台纯利润。

最高800%年化利率远超法定红线

更令人震惊的是此类贷款的利率水平。破浪资本根据消费者投诉案例精准核算发现，这类短期小额贷款的综合年化利率普遍突破600%，部分甚至高达800%。

其中，一名消费者通过易嘉钱包申请5400元贷款，还款周期仅一个月，实际到账3500元，需全额偿还5400元，综合年化利率达651.43%；另有消费者借款4600元，到账3000元，月还款4692元，年化利率高达620.96%。

而国家规定的民间借贷利率司法保护上限仅为LPR的4倍，折算年化约14%至24%，此类利率已是法定红线的30倍以上，属于典型的高利贷。

值得警惕的是，这条灰色产业链中，多个持牌机构竟沦为违规“帮凶”。破浪资本了解到，易嘉钱包并非独立放贷平台，而是聚合了“哈多牛”“多乐鱼”等十余个小额借贷入口的助贷平台，其运营主体为四川中志金安信息科技有限公司，该公司注册资本仅100万元，经营范围并不包含金融放贷业务，却通过App Store面向全国开展助贷服务，且疑似为已被曝光的“刺猬钱包”换壳运营——后者开发商浙江瑞兽网络科技有限公司已于2025年7月注销。

作为扣款主体的南京梓如旅行社，同样不具备金融放贷及收取贷款服务费的资质，其主营业务为旅游咨询、票务代理，2026年2月才将注册资本从200万元增至1000万元。

面对消费者投诉，该公司却以“订单由第三方代理销售”为由推诿责任，有媒体多次拨打其公开联系电话，均无人接听。而易嘉钱包运营方则表示，平台仅提供贷款申请入口，未参与放款，对于强制搭售旅游卡的问题未作出正面回应。

持牌小额贷款公司与支付机构的参与，让这条违规链条更加隐蔽。破浪资本发现，易嘉钱包内部分贷款由防城港市广发小额贷款有限公司、百色市七秒小额贷款有限责任公司等持牌机构发放，这些机构作为资金方，并未履行助贷新规要求的“综合融资成本告知义务”，对平台强制搭售旅游卡、收取砍头息的行为视而不见。

例如，一名消费者通过易嘉钱包在“云享用”平台借款5000元，由防城港市广发小额贷款有限公司放款，到账后即被梓如旅行社扣走1800元，月还款5100元，年化利率达654.55%。

持牌第三方支付机构则为这笔灰色交易提供了资金结算通道。知情人士透露，在多家支付公司因类似问题被查处后，快付通、连连支付等少数机构仍为这类高息产品提供支付接口，赚取可观手续费。

其中，连连支付为“金荔枝”“金芒果”等平台提供资金流转服务，快付通则为“海银花”“海马易购”等平台提供支持，消费者借款到账后，相关费用通过这些支付通道被瞬间划扣，还款记录还被刻意模糊，给消费者维权制造障碍。

重罚违规机构释放零容忍信号

监管部门已开始出手整治。3月26日，上海盛付通电子支付服务有限公司因违反支付结算管理规定，被人民银行上海市分行警告、罚没297万元，并被停止新增T+0资金结算服务6个月，截至3月，该公司在黑猫投诉平台上的相关投诉已达1.74万条，多涉及为高利贷平台提供支付通道。

业内人士表示，此类重罚传递出监管对支付机构违规业务“零容忍”的态度。此外，3月15日《旅游投诉处理办法》正式实施，将旅行社违规行为纳入专项监管；国家金融监管总局也发布公告，提示消费者警惕诱导捆绑收费等风险。

尽管监管力度加大，消费者的维权之路依然艰难。破浪资本了解到，多数消费者要求退还违规扣款时，要么遭遇平台“摆烂”失联，要么被提供“抵扣券还款”的无奈方案，部分平台甚至通过更换公司主体、下架App等方式逃避责任。一名消费者被梓如旅行社扣走2900元砍头息，协商后仅能追回500元；还有消费者累计被多平台扣走12000余元，至今无法追回。

好消息是，制度层面的破局已箭在弦上。2026年8月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》将正式施行，新规明确要求贷款人需逐项列明所有息费项目，将合作机构收取的费用纳入综合融资成本统一核算，这意味着易嘉钱包这类通过“旅游卡”“融担费”等名目变相收取砍头息的操作模式，将从制度层面被彻底封堵。上海金融与发展实验室首席专家曾刚表示，新规直击助贷行业监管套利的核心顽疾，将有效遏制此类违规乱象。